ウォール街のランダムウォーク理論が７割正解で３割間違いの理由

「ウォール街のランダムウォーク」

という理論があります。

相場の値動きはランダムなので、

過去の値動きから未来を予測することはできないとする仮説です。

１０年相場に関わってきて感じたことですが、

これは７割正解で３割間違いだと思います。

なぜそんな中途半端な数値になるのでしょうか？

７割と３割で割り振った理由は、

相場の７割はレンジである

という事実からです。

レンジというのは、買い方と売り方の力が拮抗している状態で、

上がるも下がるも５０％の状態です。

厳密に言えば、

レンジの上限では売り方の力が強く、

レンジの下限では買い方の力が強くなるため、

レンジのどのゾーンでも５０％ということではありません。

しかし、トレンド発生時と比較すると、かなり５０％に近づく動きとなります。

そして、この買い方と売り方が拮抗している状態だと、

少し上がれば売られ、下がれば買われ、レンジの真ん中に押し戻されます。

レンジの真ん中では力が完全に拮抗し、確率が５０％に近づいていくので、

値動きがランダムとなるのです

しかし、相場には値動きがランダムにならない時があります。

それは、買い方、売り方、そのどちらかの負けが決まり、

片方が白旗を上げて逃げ出している最中です。

この状態になっている時、つまりトレンドが発生している時は、

上がるか下がるかの確率は５０％ではなくなり、

場合によっては限りなく１００％に近づきます。

相場全体の３割に当たる、このトレンドが発生している時に限り、

ウォール街のランダムウォーク理論は適応されなくなります。

そして、トレーダーが狙うべきポイントは、

「このウォール街のランダムウォーク理論が機能しなくなっている瞬間です」

それ以外のところで勝負してしまうと、確率がほぼ５０％であるために、

トレードを続ければ続けるほど、取引手数料分（スプレッド分）損してしまいます。

さらに厳密に言えば、日足でレンジに見えるところでも、

１５分足だと短期のトレンドが発生している場合があります。

この場合、１５分足レベルではランダムウォーク理論は適応されません。

デイトレーダーなどは、この瞬間を狙ってトレードしています。

そして、その瞬間のみを狙ってトレードすることにより、

確率を味方につけて、トータルで勝ち越すことができるようになるのです。

それが「優位性」と呼ばれるものの正体の一つです。

 「トレードは待つことが大事」

と言われますが、

何を待つのかと言うと、

「確率が５０％ではない瞬間」

を待っているのです。

今日のテーマに関しては以上です。

次回は、「相場の不確実性」というテーマで記事を書いてみたいと思います。

では！